G20对全球及台湾经济影响

2020-08-14    收藏553
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G20对全球及台湾经济影响
4月2日G20在英国伦敦的Excel国际会议中心风风光光的召开,会场外却是风风雨雨的抗议活动,抗议的是美国输出不良资产、抗议英美等国放纵肥猫CEO、及抗议中国人权问题等等。而关于此次峰会的决议内容,各方专家的解读不一,有人认为非常成功,可化解金融海啸危机,有人认为效果有限,跟上次会议内容类似,没有太大突破。但无可否认的,这场会议确实对世界经济有着深层的意义,因此本文将讨论G20对世界及台湾财经情势影响。

壹、G20公布财经合作方案内容

全球人引颈期盼的G20会议,希望能有效解救世界经济,各国领袖也纷纷提出意见,以下简单整理峰会的几点共识。

1、加强金融监管

加强金融监理一直是欧洲国家、特别是法德两国的要求。G20公报同意对所有具有系统性影响的金融机构、金融产品和金融市场实施监管和监督,并首次把对沖基金置于金融监管之下,还同意对银行家领取的红利设限,让肥猫不能再为所欲为。另外,也列出避税天堂国家或地区的黑名单,仅管中国反对将香港、澳门列入,但基于压力也不得不要求这两地的首长,以更严密的方式管控资金进出,以减少不当的金融操作。

2.反贸易保护主义

承袭了去年8月的G20华盛顿会议,「反保护主义」仍是各领导关注的重点之一,只是此时的白宫主人已换成了欧巴马,由欧巴马承诺,保持贸易和投资开放、抵制保护主义,将使国际社会鬆一口气,不再疑虑美国是否重演大萧条时期的保护政策。与会领导人也再次重申,不设置任何新的投资或贸易壁垒,不採取任何新的出口限制措施,不实行任何违反世贸组织规则的出口刺激措施,同时表示把这一承诺延长至2010年底。最后,各国同意在未来两年内提供2,500亿美元用于贸易融资,以提振全球贸易。

3.改革国际货币基金和世界银行

目前国际货币基金规定议案需85%投票权通过才可执行,但各国依照注资金额不同,所拥有的投票权比例也不同,造成小国权益被忽视,光市美国就拥有了17%的投票权,也就是说任何案件只要美国否决的话,无法通过,这是一件非常不公的事。因此这次对IMF改革的呼声特别高,各领导人也同意,将于2010年后重新分配投票权,将赋予新兴经济体和发展中国家更大的发言权。另外,会中也同意新建一个金融稳定委员会,取代现在的金融稳定论坛,其成员将包括G20所有成员、金融稳定论坛现有成员、西班牙和欧盟委员会;新的金融稳定委员会将协助IMF对全球经济及金融市场进行风险监测,发挥预警的作用。

4.加注IMF资金以帮助困境国家

G20领导人同意为IMF和世界银行等多边金融机构提供总额1兆美元资金,其中IMF将获得5,000亿美元的额外资金,由2,500亿美元增加到7,500亿美元,足足增加了3倍的规模,其中美国、欧盟、日本各注资1,000亿美金,中国也注资了400亿美金,使得IMF拥有更多的资金帮助陷入困境的国家。其次,各国也同意把IMF会员国的特别提款权再增加2,500亿美元,还要求IMF通过在未来2到3年内出售黄金,以换取60亿美元资金,帮助开发中国家更容易取得资金借贷,增加资本市场的流动性。

贰、G20财经合作方案对全球以及我国经济的影响

观察G20会议各领导人的发言与政策主张,充份显示出各会员国世界经济地位的变化。受到金融海啸的影响,美国的地位已经动摇,而欧洲也受到波及而损失惨重,在其他地区经济规模尚不足以抗衡欧美之下,中国摇身一变成为此次会议中最受瞩目的角色,因此以下将由主要会员国经济地位的转变角度,来看此次峰会对世界及我国经济的影响。

1、美国由主导地位转为协调地位

欧巴马自上任以来,面对了重大的金融灾难,受到波及的国家也将矛头指向美国,再加上北韩、中东、西亚等情势的紧张,让美国疲于应付,因此不得不放下身段,与其他国家协调合作,由法国总理扬言出走及欧胡会谈等事件中可看出,美国主导世界经济与峰会议题的地位已经渐渐式微,转成为沟通协调的角色,积极寻求其他国家的支援与合作。

2、欧洲国家及欧盟不同步

英国向来是支持美国政策,关心如何振兴经济,法国、德国极力主张金融监理,欧盟则主张改革货币基金,各有各的优先考虑,这样的结果造成欧洲地区国家的步伐不同调,难以发挥最大的影响力。其实说穿了,就是各国的自身利益考量大于国际社会利益考量,如果金融海啸时间继续拉长,英国是否会继续支持美国?德法间是否会变心?欧盟的影响力是否能维持?这都是很难说,但至少目前看到的是欧洲国家间的意见分岐,造成影响力减弱的局面。

3、中国的灰姑娘身份转变

美国、欧盟、日本注资IMF各1,000亿美元时,也希望中国跟进同样金额,但中国却只注资400亿美元,让各国难掩失望的心情,看的出各国对中国的重视,甚至希望中国能当救世主,藉由中国的经济复甦来带动世界经济复甦。另外一个关于中国掘起的现象,就是「亚元」的未来可能性,中国人民银行行长周小川提出在美元之外建立另一套国际储备货币的议题,却在国际间引起热烈讨论,这另一套国际储备货币可以是欧元、亚元等,甚至是一篮子货币,但这都不是重点,重点是东亚经济已逐渐走向整合,整体经济实力非常可观,而中国又是在东亚经济体的整合中扮演决定性的角色,也因此一跃成为与美国平起平坐的国家,也因此有人戏称G20是「G2」。

4、台湾经济影响

台湾虽然不在G20之中,但台湾是世界第19大的经济体,对世界经济有很深的贡献,峰会对台湾也有一定的影响力。首先是金融监理,前一阵子在陈水扁家族洗钱案中,牵涉到的避税天堂黑名单就有7个国家或地区,而这只是冰山一角,尚有许多的企业或个人,利用这些「避税天堂」来规避税收,对国家财政及金融秩序影响甚大,如果能落实监理制度,对台湾也有相当大的帮助。其次是反贸易保护、减少贸易限制,这对台湾而言将是利大于弊,即台湾出口的商品可拓展到更广泛的地区,国内民众也能享受物美价廉商品,同样享受自由贸易的好处。

参、台湾财经政策建议

G20决议内容将是未来会各会员国努力的目标,也暗示着世界潮流的走向,台湾应以调整产业政策与税制改革,才能合乎需求,与世界接轨,以下是几点政策建议。

1、加强与世界各国金融监理

需要与其他国家,尤其是中国,建立金融监理协议,消弭两岸间金融管制的盲点,减少金融犯罪的发生。接着可直接或间接与所谓的「避税天堂」国家或地区合作,取得可疑资金流动的相关资讯,才能做到未雨绸缪的管理。而政府也需要严格把关,防止国际间不良商品流入国内,造成投资人的损失。

2、加速发展利基产业

自海啸发生以来,保护主义有逐渐升高的趋势,或许G20决议要反保护主义,但并无法要求所有会员国遵守,更不用说是非会员国。所以对台湾来说,最好的办法就是发展最有竞争优势的产业,让台湾产业深化国际市场,才可降低保护主义所带来的冲击。

3、鼓励发展绿能产业

去年国际原物料及石油的剧烈波动,导致许多企业产生亏损,G20国家也注意到了这个问题,部份国家有发展绿能产业的构想,以绿能取代消耗性能源,减少对能源进口的依赖。但发展绿能产业政策由各国自行规划,因各会员国重视程度不一,效果也很有限。例如中国的刺激方案中,约有34%花在绿色产业,但阿根廷和印度的刺激方案,则完全有没有相关支出。绿能产业将是未来的趋势,相信在未来的G20中会有更多国家支持,台湾必须放眼未来,增加国际合作和新能源研发,才能顺应世界潮流。

4、租税优惠吸引资金来台投资

当国际间竞相争取IMF的救援时,台湾非IMF会员国,只能靠自己来自力更生,因此如何吸引国际资金来台投资是一项重点政策,对外来资金提供租税优惠,或鼓励国际企业来台投资设厂,如此才能厚实国内经济实力,是谋求自保之道。

肆、结论

20的召开到底对世界经济有多大的影响,短期内我们见到的是,这段峰会期间国际股市的飙涨,但长期影响如何还很难说,未来各国的执行成效将关係着经济地位的升降,是可以持续观察的地方。

新兴国家,如中国、印度及巴西等国的掘起,靠的是快速成长的经济,及大量製造商品的出口,以换取经济成长与累积大量的外汇存底,但这些国家在这次金融海啸中也危机四伏。首先是大量贸易顺差,导致了保护主义势力的抬头;其次是美国大量印製钞票,对持有美元资产的国家伤害甚大。未来这些国家该採取何种措施来规避风险,例如提出另一套国际储备货币以取代美元,都将是未来国际发展的新趋势,值得等待时间去观察。


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